怎样寻找创业机会?

做更好的自己 精准创业 万能的大明 发表了文章 • 1 个评论 • 95 次浏览 • 2019-12-28 20:13 • 来自相关话题

想要通过创业来赚钱,首先需要寻找创业机会。有的人说,站在风口上,猪都能飞起来。其实,不光风口有创业机会,在我们的身边也有。比如,你会发现,你早上经常去买早点的那家店的老板,其实也很赚钱。那对于普通人的我们来说,怎样寻找创业机会呢? ...查看全部

想要通过创业来赚钱,首先需要寻找创业机会。有的人说,站在风口上,猪都能飞起来。其实,不光风口有创业机会,在我们的身边也有。比如,你会发现,你早上经常去买早点的那家店的老板,其实也很赚钱。那对于普通人的我们来说,怎样寻找创业机会呢?


创业简单来说就是满足社会需求从中获取相应利润的行为。看清了这一点,其实创业也就没那么复杂了。那么存在的社会需求(即市场需求)就是创业机会,需求要靠挖掘,机会要靠发现。怎么在茫茫市场中寻找创业机会就要求创业者具备敏锐的市场嗅觉和洞察力。这就是创业者要具备的素质!具体说来有以下几点:


不怕没机会,就怕没眼光

我经常听到一些想创业的朋友这样抱怨:“别人机遇好,我运气不好,没有机遇”;“我要是早几年做就好了,现在做什么都难了”,这都是误解。我们生活在上海这个世界上创业机会最多的城市,机遇无处不在,就看你能不能识别它。比如,修自行车是一个不起眼的小生意,但是我的学员朱跃清却把它做成一个很好的创业项目。1997年秋季他下岗后立志创业,抓住上海高校后勤服务改革的机会,投资2000元在复旦大学开了一个自行车维修点。第一个月就赚了1000多元,后来他在老师指导下尝试用“连锁经营”的方式拓展维修点,做大修车业务。现在他已在上海12所高校开设了自行车维修点,并先后开拓了绿地养护、无水洗车、物业保洁、汽车装潢等新的项目。不仅自己成功创业,还带出了54个小老板。这个例子说明了“不怕没有机会,就怕没有眼光”。



用积极的心态去发现创业机会

大家都知道牛仔裤的发明人是美国的李维斯。当初他跟着一大批人去西部淘金,途中一条大河拦住了去路,许多人感到愤怒,但李维斯却说“棒极了!”他设法租了一条船给想过河的人摆渡,结果赚了不少钱。不久摆渡的生意被人抢走了,李维斯又说“棒极了!”,因为采矿出汗很多饮用水很紧张,于是别人采矿他卖水,又赚了不少钱。后来卖水的生意又被抢走了,李维斯又说“棒极了”,因为采矿时工人跪在地上,裤子的膝盖部分特别容易磨破,而矿区里却有许多被人掉弃的帆布帐篷,李维斯就把这些旧帐篷收集起来洗干净,做成裤子销量很好,“牛仔裤”就是这样诞生的。李维斯将问题当作机会,最终实现了致富梦想,得益于他有一种乐观、开朗的积极心态。


著名成功学大师拿波伦·希尔说,“一切成功,一切财富,始于意念”。一个想创业的朋友,如果你暂时还没发现机会或抓住机会,你不要怨天怨地怨别人,先想一想自己的态度是否积极?思想观念、思维方式是否正确?


发现创业机会的五大来源

创业机会无处不在、无时不在,而机会主要来自五个方面:

一、变化创业的机会大都产生于不断变化的市场环境,环境变化了,市场需求、市场结构必然发生变化。著名管理大师彼得·德鲁客将创业者定义为那些能“寻找变化,并积极反应,把它当作机会充分利用起来的人”。这种变化主要来自于产业结构的变动、消费结构升级、城市化加速、人口思想观念的变化、政府改策的变化、人口结构的变化、居民收入水平提高、全球化趋势等诸方面。比如居民收入水平提高,私人轿车的拥有量将不断增加,这就会派生出汽车销售、修理、配件、清洁、装潢、二手车交易、陪驾等诸多创业机会。


二、问题创业的根本目的是满足顾客需求。而顾客需求在没有满足前就是问题。寻找创业机会的一个重要途径是善于去发现和体会自己和他人在需求方面的问题或生活中的难处。比如,上海有一位大学毕业生发现远在郊区的本校师生往返市区交通十分不便,创办了一家客运公司,就是把问题转化为创业机会的成功案例。


三、竞争如果你能弥补竞争对手的缺陷和不足,这也将成为你的创业机会。看看你周围的公司,你能比他们更快、更可靠、更便宜地提供产品或服务吗?你能做得更好吗?若能,你也许就找到了机会。


四、新知识、新技术的产生例如随着健康知识的普及和技术的进步,围绕“水”就带来了许多创业机会,上海就有不少创业者加盟“都市清泉”而走上了创业之路。


五、创造发明创造发明提供了新产品、新服务,更好地满足顾客需求,同时也带来了创业机会。比如随着电脑的诞生,电脑维修、软件开发、电脑操作的培训、图文制作、信息服务、网上开店等等创业机会随之而来,即使你不发明新的东西,你也能成为销售和推广新产品的人,从而给你带来商机。


把握创业机会的四大特征

有的创业者认为自己有很好的想法和点子,对创业充满信心。有想法有点子固然重要,但是并不是每个大胆的想法和新异的点子都能转化为创业机会的。许多创业者因为仅仅凭想法去创业而失败了。那么如何判断一个好的商业机会呢?《21世纪创业》的作者杰夫里·A·第莫斯教授提出,好的商业机会有以下四个特征:

第一、你必须有资源(人、财、物、信息、时间)和技能才能创立业务。

第二、它很能吸引顾客;

第三、它能在你的商业环境中行得通;

第四、它必须在机会之窗存在的期间被实施(注:机会之窗是指商业想法推广到市场上去所花的时间,若竞争者已经有了同样的思想,并把产品已推向市场,那么机会之窗也就关闭了。)


培养发现创业机会的能力

发现创业机会不是一件容易的事情,但也不是高不可攀的。创业者可以在日常生活中有意识地加强实践,培养和提高这种能力:

要有独特的思维机会往往是被少数人抓住的。我们要克服从众心理和传统的习惯思维的束缚,敢于相信自己,有独立见解,不人人亦之,不为别人的评头论足、闲言碎语所左右,才能发现和抓住被别人忽视或遗忘的机会。


要有良好的市场调研习惯发现创业机会的最根本一点是深入市场进行调研。要了解市场供求状况、变化的趋势,顾客需求的是否得到了满足?竞争对手的长处与不足。


要多看、多听、多想我们常说见多识广,识多路广。我们每个人的知识、经验、思维以及对市场的了解不可能做到面面俱到。多看,多听,多想能使我们广泛获取信息,及时从别人的知识、经验、想法中汲取有益的东西,从而增强发现机会的可能性和机率。


总之,机会是靠发现的,机会不会自己碰上你。成功的人并不是说他走运,而是成功者总是能在第一时间发现市场商机,不断挖掘创业机会,总能在他人之前掘取第一桶金!


当然,先发制人,后发者如果有足够的胆识和能力,往往也能成为后起之秀。


从王思聪名下2200万元资产被冻结,你有什么看法呢?

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财商思维 债务管理 婉君 发起了问题 • 1 人关注 • 0 个回复 • 101 次浏览 • 2019-12-13 09:48 • 来自相关话题

稳金融,中国货币政策有担当

经济 婉君 发表了文章 • 0 个评论 • 74 次浏览 • 2019-12-13 09:40 • 来自相关话题

改革开放以来,在发展社会主义市场经济的过程中,我们从中国实际出发,坚持货币政策保持币值稳定这一本质属性,为改革发展稳定营造适宜的货币金融环境,同时与其他政策形成有效配合,取得了重要的规律性认识。


一是货币政策需要关注经济增长,又不能过度刺激经济增长。从世界历史上看,货币政策曾被用作追求经济增长的手段,甚至希望通过容忍高一点的通胀来换取更高一些的经济增长。但实践表明,这样的想法难以实现,甚至会出现“滞胀”的后果。货币政策短期看似乎只影响需求,但中长期则会影响供给和经济结构,过度使用有可能留下复杂的“后遗症”。应根据实际情况把握好政策目标和政策力度。


二是坚守币值稳定这个根本目标,同时中央银行也要强化金融稳定目标,把保持币值稳定和维护金融稳定更好地结合起来。保持币值稳定,并由此为经济增长营造适宜的货币环境,是货币政策的根本目标。要根据形势发展,探索更为科学合理地确定和衡量价格水平的方式、方法。当前,我国金融体系和资产市场规模巨大,且容易产生顺周期波动。因此,必须强化宏观审慎政策,更好地维护金融体系稳定。


三是货币政策不能单打独斗,需要与其他政策相互配合,“几家抬”形成合力。要实现经济的持续健康发展,不同政策之间的协调配合至关重要。面对经济金融问题,关键是找准病根,对症下药。要深刻认识货币政策传导机制可能发生的变化。货币政策的主要功能是保持短期的需求平衡,避免经济大起大落,而经济增长根本上取决于结构调整和技术进步。


我国发展仍处于并将长期处于重要战略机遇期,长期向好的基本面没有变化。切实维护好我国发展重要战略机遇期,就金融工作而言,要按照习近平总书记所强调的,要回归本源,服从服务于经济社会发展,并把防止发生系统性金融风险作为金融工作的永恒主题。为此,货币政策要找准时代使命、履行时代担当,要坚持以人民为中心的发展思想,坚持推动高质量发展,坚持服务实体经济,防范化解系统性金融风险。


详见中国人民银行行长易纲的文章:坚守币值稳定目标 实施稳健货币政策

@思力


姚洋:反思去杠杆

资产配置 投资理财 P2P网贷 存款 婉君 发表了文章 • 0 个评论 • 82 次浏览 • 2019-12-13 09:36 • 来自相关话题

姚洋/文


中国社科院学部委员余永定的“保六”建议,在财经政策界引起热烈的争论。反对方的意见是,政府不应该像余永定建议的那样,加大财政和货币的逆周期操作,因为这等于走“大水漫灌、加大投资”的老路,助长中国经济的“虚胖”。


迄今为止的宏观经济学理论和实践告诉我们,如果一国经济的增长率低于潜在增长率,那么,让经济回复到潜在增长路径上的唯一办法就只有扩张性的财政或货币政策,所以,争论的实质是中国经济增长率是否达到了潜在增长率。余永定虽然不认可现有的潜在增长率估计,但坚信中国经济的增长速度可以达到6%以上;另一方面,反对者没有提出中国的实际增长率已经在潜在增长率之上的证据,他们反对刺激的理由因此是不充分的。


然而,争论双方还没有把过去两年经济增长减速的原因说清楚。本文的观点是,过去两年的增长减速不是中国经济本该有的过程,而是因为去杠杆太快、太猛造成的:去杠杆的核心政策 ——资管新政—过度打击了直接融资业务,致使货币和财政政策传导机制失效;中国经济的增长率没有达到潜在增长率,但是,恢复增长率的措施可能不是加大财政和货币刺激政策力度,而是对资管新政进行回调,修复货币和财政政策的传导机制。要理解这一点,要先从中国的经济周期说起。


不能忽视周期性因素

只要搞市场经济,就会有经济周期。从1992年以来,中国存在明显的经济周期。1992年到1997年,邓小平南巡带动了“投资热”,投资增长带来景气上升周期;接下来是1998年到2003年亚洲金融危机导致的景气下降期;然后是2004年到2010年出口增长带来的景气扩张期;之后是2011年到2015年全球金融危机导致的景气下降期。之所以最后一次景气下降期推迟到2010年之后,是因为2008年实施的“四万亿”计划让前一波景气上升期延续了两年。在这次景气下降期内,国家对经济结构进行了调整;尽管手段仍然存在争议,但去产能、去库存基本到位。


然而,中国经济在2015年发生了较大的波动。先是股灾,后又有“811汇改”。股灾影响信心,汇改造成资金大规模外流。“汇改”是在不恰当的时候做了一件正确的事情。那时候人民币贬值压力很大,不应该是让人民币浮动的最佳时机。一年之内,中国的资金外流达到1.4万亿美元,外汇储备下降近9000亿美元。这种情况下,政府部门在2016年年初开始加强资本管制,并实施积极的财政和货币政策,当年发行地方政府国债6万亿元,央行也首次主动实施大规模扩表,社融扭转了上年下降的状况,比上年增加11.3%。这么大的刺激起到了积极的作用,到2017年中国经济全面复苏,企业经营状态大幅度改善,国有企业的利润更是大涨40%。


由此来看,把中国经济的增长减速完全归因于结构调整的说法是不正确的。结构调整的确让中国的经济增长速度下了一个台阶,但我们也不能忽视周期性因素的影响。如果没有2016年的刺激政策,2011 – 2015年的景气下降期也许还会持续一段时间,但2014、2015两年的增长速度已经非常低了。按照宋铮等人的研究,统计局公布的这几年的增长率被平均夸大了2个百分点。这意味着当时的实际增长率在4% – 5%之间,但绝大多数学者认为,中国当时的潜在增长率应该在6%以上,2017年经济的复苏也说明了这一点。由此观之,2018年以来的增长减速是在前一年复苏的前提下突然发生的,没有必然的基本面基础,而是和去杠杆过快、过猛有关。


资管新政及其后果

去杠杆的方向无疑是正确的。中国的杠杆率的确高,特别是国有企业和地方政府的杠杆率太高,去杠杆的目标也是要去这两个领域的杠杆。然而,2018年上半年出台的资管新政,没有很好地实现这个目标,却对民营企业起到了反向的结果。


资管新政主要有下面几项内容:


一是银行的表外业务转至表内管理,目标是降低杠杆率。表外业务不受资本充足率的管制,杠杆率会非常高,风控不完善,转入表内管理,既可以降低杠杆率,也可以加强风控。二是银行资管业务从银行剥离,目标是要打破刚性兑付。老百姓在银行买资管产品,觉得银行必须保本,所以存在刚性兑付问题。资管新政要求银行把资管业务剥离出去,成立独立的资管公司,方向是正确的。三是清理各种资金“通道”,限制一些高风险的通道业务。四是清除股权和债权投资产品的期限错配。


资管新政实施之前,资金池泛滥,形成类似于“存短贷长”的期限错配现象,从而造成潜在的支付风险;资管新政要求资金来源和投资项目的期限匹配,意在消除支付风险。和前两条不同,这条措施从根本上不完全正确。金融的一大功能就是为投资者配置和组合风险;资金池、特别是P2P的资金池固然有问题,但取缔金融机构所有风险组合的产品,老百姓投资的意愿就不足了。


资管新政虽然给了三年的窗口期,但是,一旦宣布,事实效果是立即实施,新产品和新业务都按资管新政实施。这就产生了一些连带效应。比如,小额信贷公司的助贷业务急剧萎缩。小贷公司本该用自己的股本金去放贷,但市场上发明了一个创新业务——助贷。银行有很多钱,但银行又不想直接给高风险小企业放贷;小额信贷公司向小企业要的利率是24%,非常高,银行也不敢要这么高。因此,小贷公司帮银行找客户、做担保、控风控,这就是助贷。这样虽有风险,但是一定程度解决了一些高风险企业的资金需求。再比如,在严控风险的压力下,金融机构纷纷压缩业务,银行抽贷严重,影响了中小企业的经营。


总之,资管新政在严控风险的过程中也限制了金融机构和金融业务,特别是那些高风险偏好的金融机构和金融业务,其后果是严重的。


后果之一是民企成为去杠杆对象。按照国家规定,国企杠杆率要降2个点,国企也基本上做到了。但是,民企的杠杆率不降反升,原因是,一方面民企的债务发生堆积—生产因为没有流动资金而停滞,因而无法归还到期债务;另一方面,它们的资产在流失。去年上半年,股市下跌30%。中美贸易战开打有一些影响,但最重要还是资金量急剧下降(2018年新增社融19.26万亿元,比上年下降3.14万亿元)。民企上市公司的一个金融创新是股权质押贷款。质押率一般是40% - 50%,再加上1.4倍的平仓线,这意味着股票票面价值不跌30%就是安全的。可是去年的股市整体跌了30%,一些民营企业跌掉了70%以上,落得被清盘的下场,一些企业家几乎在一夜之间从身价百亿沦落为“负翁”。


后果之二是货币传导机制几乎失效。2019年的财政和货币扩张规模都很大,地方债新增5万亿元,上半年新增社融13.23万亿元,相当于2016年全年的四分之三,但为什么2019年的经济没有出现2016年的复苏现象?主要原因有二:一是资管新政把毛细血管堵住了,资金无法从银行流出去。我们的钱基本上都在银行里存着,影子银行的业务没了,银行的钱流不到直接融资那部分去。二是风险偏好比较高的金融机构或者业务大大受到限制甚至取消。P2P全线崩溃。P2P是存在问题,里面有不少骗子。P2P本来是给投资者和用钱的人做的一个平台,但只收手续费赚钱太慢,只有极少数做的非常标准,大多数公司都做个资金池,拿着钱自己去投资,风险很高。可是,风险高,不能仅仅让他爆掉,爆掉老百姓就不干了,公安机关只好把P2P老板抓起来放监狱去。可是,抓进监狱以后他就破罐子破摔,更不还钱了:你判我10年,我的公司一分钱不用还了,你就看着办吧。实际上,这对生产力是一种破坏,对社会稳定也是破坏。我们应该想好后手,风险暴露之后得有办法收场。


美国金融危机之后也暴露出风险,但他有一套办法把底兜住。他让Lehman Brothers破产,其他的一律要救。政府给了2000亿美元救AIG,退出的时候政府还赚了200亿。我们有些处理的显得太草率。还有小型股份制银行,这些中小银行没有什么存款,资金全部是拆借来的,其他金融机构不给他拆借就可能倒闭,现在工商银行接管了。包商银行的教训要汲取。从一开始,暴露风险前想好应对之策。


各种资金池被取消,金融机构没办法打包风险。把所有风险打包的机制取消掉,导致金融机构运营受限。金融机构的功能就是帮老百姓处理风险。高风险与低风险打包组合,比如组成一个产品“阳光100”卖给民众。现在不让金融机构做这个,让投资者一个一个去投, 比如要我去投“扬润大桥”,我敢投吗?我根本就不了解“扬润大桥”的盈利能力怎么样。


没有人喜欢地方政府投资,但在现阶段,地方政府投资仍然是经济下行期最有效的办法。但为什么今年5万亿下去,效果却不明显?因为地方政府投资的杠杆作用被大大抑制了。过去,地方政府获得国家资金(地方国债和专项债)之后,可以用它们来撬动社会资金,如城投债、委托贷款和信托渠道等;资管新政实施之后,委托贷款和信托渠道被大大压缩,因此今年虽然地方政府获得5万亿的国债资金,但效果却不明显。这可以和2016年对比,那年是立竿见影,效果极其明显。


后果之三,直接融资大幅度下降。2017年末银行的传统信贷占社融的74%,但是去年7月份到今年6月底已经上升到96.5%,直接融资几乎消失,直到过去几个月才恢复了一点。几年间直接融资市场基本消失,民营企业的日子不好过,导致长期投资大幅度下降。现在不让搞风险组合,大家不敢涉足长期投资,多是玩短期的,怕承担风险,这是我们最不希望看到的情况。我们一直说要鼓励资金投向长期投资,可去杠杆后的结果相反。事实上,长期来说发展直接融资,是控制全社会杠杆率的最有效效果。美国杠杆率低,因为直接融资多;中国主要靠间接融资,杠杆率比较高。经过这几年的去杠杆却带来直接融资的萎缩,值得关注。


正确认识中国的杠杆率问题

我们要正确认识中国的杠杆率问题。中国的杠杆率高,主要是因为中国的金融是银行主导。分析央行的资产负债表,在2016年之前资产扩张主要靠外储的增加,因此不能怪央行多发货币。那些年我们的准备金率是22.5%,在全世界算是最高的。银行里有22.5%的资金贷不出去,所以央行一直在控制信贷膨胀的速度。央行的通胀管理也比较好。2016年之后,因为外汇储备下降,央行在被动回收货币,因此只有在公开市场上主动发货币来扩大资产负债表,给社会提供流动性。所以,这几年央行发的货币更加接近于美联储的法币。即使是这样,我们也应该意识到,只要一个国家是银行主导,杠杆率就会走高。央行发出基础货币,通过银行放大,在中国的货币乘数是5,也就是说,最终流通的货币是央行发出的基础货币量的5倍,如果是直接融资,就没有这个杠杆。所以,要想控制杠杆,就要积极拓展直接融资渠道。


杠杆率高是不是就一定有问题?比如一个公司有股票,公司觉得未来增长前景好,再发一些股票稀释每个人手中的股票。股东们相信企业未来的成长性,相信未来股价上涨可以得到更多分红和更高的股价。如果以这样的角度来看待货币,这个国家经济保持一定的增长速度,发货币没问题,能够让那些生产力比较高的部门得到融资,经济增长速度会更快。


我经常举的一个例子,大池塘里面养鱼,有大鱼和小鱼,大鱼肯定吃得多,如果发现大鱼吃得多干脆就不投食,结果会发现小鱼死得更多。如果要提高一池鱼的产量还得多投食,大鱼吃饱了,小鱼才能吃到食。在中国大鱼是国企,小鱼就是民企。很早以前,我有一个硕士学生卢峰,她的硕士论文写的是,中国经济里面存在漏损效应。国有企业很容易拿到便宜的资金,拿到资金之后他也用不了这么多资金,然后就通过影子银行或者市场里的委托贷款、信托等方式转移到民营企业那里,这在过去是普遍的。然而,资管新政实施以来,没有机构敢这么干了,一旦出事国有企业老总就得“下课”,所以国有企业也不去贷款了,以前拿着3%的贷款放在一个资金池里,可以得到10%以上的回报,国企即便是不用经营自己的主业,在这里倒腾货币就有收益,现在不敢如此操作了。


杠杆率的问题,地方政府和国有企业的负债太高才是关键。


地方政府负债有三类。一类是全国人大认可的负债,包括一般性国债和专项债。去年年底是19万亿元,今年年底会达到24.1万亿元,即今年地方政府增加了5万亿的投资/消费额度。二是中央政府核准的城投债,这个要国家发改委审批,七、八年下来已积累了30万亿元,这是一个巨大数字,风险很高。三是其他债务。其他债务很难说清楚有多少,有机构估计为15万亿元。三部分加起来是69万亿元,但官方承认的政府债务只有第一类,即24万亿,其它两类都是市场债。城投债目前还没有一只违约,原因不是它们的表现都很好,而是因为背后有政府信用支撑。


国有企业、特别是大型国有企业的资金有保障,但是它们的资金利用效率比民营和FDI企业要低三分之一。在这种情况下,资金大量浪费,这才是我们的真正问题。去杠杆本来也要朝这个方向努力,要去国有企业杠杆、去地方政府杠杆,但结果恰恰管住了民营企业的资金来源。


资管新政亟待重估。资管新政未来的调整方向,我觉得有两方面:


一是要允许金融机构进行风险打包。混乱的资金池需要禁止,但正常的产品设计不能取消,否则金融就失去意义了。二是要允许高风险偏好的金融机构存在,不能把这些高风险偏好的金融机构彻底管死。中小民营企业的风险本身高,既想让银行给他们放贷款,又想让银行把利率压下来是不现实的。市场上利率24%的资金他们愿意贷,说明他们的风险就是高。谁去给他们贷款?就是那些高风险偏好的金融机构。大银行是不会去贷的。中小民营企业一次贷款只需要500万、1000万,走的流程和贷款5个亿是一模一样,管理成本是一样的,而受益却只有百分之一、二。高风险偏好的金融机构,如中小银行、网贷机构、小额信贷公司等,拿不到大客户,只能去发展中小民企的业务,他们的高风险偏好刚好和中小民企的高风险相匹配。


水库财商:个人理财开源都有哪些?

投资理财 开源管道 副业刚需 女人财商 婉君 发表了文章 • 0 个评论 • 104 次浏览 • 2019-12-05 12:34 • 来自相关话题

现代社会随着经济的发展,已经有越来越多的人荷包鼓了起来,他们也想通过理财开源的方式实现资金的保值升值,下面介绍有关经验以供参考。



一、理财篇——国债

通过购买由国家信用背书的国债,实现资金的保值升值,最高甚至有5%左右的。


二、理财篇——货币基金

货币基金也是有风险的,但是相比股票类风险小一些,收益大概在4%左右。


三、理财篇——不动产或股票

购买一些商铺之类的不动产或者股票,但是一般需要比较专业的知识。


四、开源篇——业余兼职

在自己的业余时间,用自己的专业知识来兼职,比如做家教之类。


五、开源篇——线上创业

通过互联网平台,在平台上面卖一些货物,赚取一些外快。再或者自己有写作特长在网络写小说也可以。


六、开源篇——线下创业

在线下做点自己的小生意,开个小店或者摆摆地摊之类。


平准基金是什么?平准基金的作用

攒钱买房 投资理财 基金股票 万能的大明 发表了文章 • 0 个评论 • 82 次浏览 • 2019-12-04 12:02 • 来自相关话题

 平准基金是什么?平准基金的作用

  平准基金是指政府通过特定的机构以法定的方式建立的基金。这种基金可以通过对证券市场的逆向操作,比如在股市非理性暴跌、股票投资价值凸显时买进;在股市泡沫泛滥、市场投机气氛狂热时卖出的方式,熨平股市非理性波动,达到稳定证券市场的目的。

  平准基金的来源有法定的渠道或其基本组成是强制性的,如国家财政拨款、向参与证券市场的相关单位征收等,也不排除向自愿购买的投资者配售。从广义来说,平准基金通常是指政府通过特定的机构以法定的方式建立的基金,通过对某个具体市场的逆向操作,降低非理性的市场剧烈波动,以达到稳定该市场的目的。

  在基金管理中,组合投资和分散风险是同一投资运作的两个方面。其基本要求是,在收益目标已定的条件下努力使投资风险最小,以确保收益目标的实现;在风险目标已定的条件下努力使投资收益最大,以体现专业理财水平;在收益目标和风险目标都尚未明确的条件下,通过各类投资组合及其风险组合,寻求投资与风险的最优组合,以保障运作目标的实现。投资基金的平抑功能主要体现在平准基金上。平准基金是什么?什么是平准基金平准基金(StabilizationFund)又称干预基金(Intervention Fund),是政府通过特定机构以法定的方式建立的基金,通过对市场的逆向操作,熨平市场的剧烈波动,以达到稳定市场的目的。一般情况下,平准基金的来源有法定的渠道,其基本组成是强制性的。如国家财政拨款、向参与证券市场的相关单位征收等。也不排除向自愿购买的投资者配督。

  按平准基金作用的市场来分,目前主要有外汇平准基金、国债平准基金、粮食平准荃金、股市平准基金等几类。顾名思义。股市平准基金即是政府通过特定的机构(证监会、财政部、交易所等)。以法定的方式建立的基金,通过对证券市场的逆向操作。熨平非理性的证券市场剧烈波动,以达到稳定证券市场的目的。平准基金是什么?什么是平准基金根据平准基金的使用目的,它应该是一种政策性基金,其根本职贵是实现证券市场的稳定,防止暴涨暴跌。为此,其组建、操作、评价、管理的全过程,都受政策的影响或直接接受政府的指令,为证券监管部门服务。平准基金已成为有效的证券市场直接监管手段之一。


封闭式基金怎么申购?如何购买封闭式基金

财商思维 投资理财 基金股票 万能的大明 发表了文章 • 0 个评论 • 91 次浏览 • 2019-11-28 12:48 • 来自相关话题

 封闭式基金,是相对于开放式基金而言的,它是指基金的发起人在设立基金时,限定了基金单位的发行总额,筹足总额后,基金即宣告成立,并进行封闭,在一定时期内不再接受新的投资。


  相比开放式基金,封闭式基金有如下两个特点。

  其一,封闭式基金发行总额有限制,一旦完成发行计划,就不再追加发行。投资者也不可以进行赎回,但基金单位可以在证券交易所或者柜台市场公开转让,其转让价格由市场供求决定。


  其二,基金管理人没有申购赎回的压力,可以更好地实现既定的投资策略。


  封闭式基金的申购

  封闭式基金的申购,主要包括如下3个步骤:

  1.办理申购

  由于封闭式基金像普通上市公司的股票一样在证券交易市场挂牌交易,因此,跟买卖股票一样,买卖封闭式基金的第一步就是到证券营业部开户,办理深圳、上海证券账户卡。

  开户,办理深圳、上海证券账户卡。

  股票账户分为上海证券公司股票账户和深圳证券公司股票账户两种,可根据需要决定办理一种或两种。

  老许是个股民,近来他突然对封闭式基金产生了兴趣,于是他准备将自己的储蓄拿出一部分用来购买封闭式基金,可在他迈出第一步时就遇到了麻烦。

  事情是这样的,老许来到一家证券营业部,准备去开一个用于买卖封闭式基金的账户,那里的工作人员在了解到老许已经有股票账户后,不给他开立基金账户,这让老许很纳闷。

  这是为什么呢?原来是因为投资者如果已经有了股票账户,就不得另外再开立基金账户了,原有的股票账户是可以用于买卖封闭式基金的。但是,反过来看,基金账户却不可以用来买卖股票。

  开户后,还需到银行办理开通银证转账手续,将银行账户里的钱转入本人在证券公司的资金账户里。

  在这之后,就可以通过证券营业部委托申报、电话委托申报、网上操作等方式办理委托申购。


 2.确认中签

  如果将申购日定为T日,那么,可以将这一环节的工作分解为如下5个小步骤。

  (1)T日:申购日。

  (2)T+1日:将申购资金划入登记结算公司资金专户。

  (3)T+2日:验资并出具验资报告,确认有效申购。

  (4)T+3日:摇号抽签。

  (5)公布中签结果,对未中签的申购款予以解冻。3.明确申购规则

  封闭式基金的申购,尤其是相应的申购规则,投资者需事先了解清楚,以确保投资活动的顺利进行。


  购买封闭式基金的费用

  在费用方面,投资者在买卖封闭式基金时与买卖上市股票一样,也要在价格之外付出一定比例的证券交易税和手续费;而开放式基金的投资者需缴纳的相关费用(如首次认购费、赎回费)则包含于基金价格之中。一般而言,买卖封闭式基金的费用要高于开放式基金。

  封闭式基金的流通采取在证券交易所上市交易的办法,因而其买卖价格受市场供求关系影响较大。当市场供小于求时,基金单位买卖价格可能高于每份基金单位资产净值,这时,投资者拥有的基金资产就会增加;当市场供大于求时,基金价格则可能低于每份基金资产净值。


ETF套利交易怎么操作?如何避开ETF投资误区

投资理财 财商思维 基金股票 万能的大明 发表了文章 • 0 个评论 • 94 次浏览 • 2019-11-27 13:51 • 来自相关话题

 ETF套利交易怎么操作?如何避开ETF投资误区?

  ETF的套利机制是吸引投资者选择ETF的一个重要因素。在二级交易市场,ETF会因供求变化而造成净值和交易价格之间的偏差。当这种偏差较大时,投资者就可以利用申购赎回机制进行套利交易。


  ETF的套利交易有两种方式——溢价套利和折价套利交易。

  比如,当上证50ETF的市场交易价格高于基金份额净值时,投资者可以买入组合证券,用此组合证券申购ETF份额,再将基金份额在二级市场卖出,从而赚取扣除交易成本后的差额。相反,当ETF市场价格低于净值时,投资者可以买入ETF,然后通过一级市场赎回,换取“一篮子”股票,再在A股市场将股票抛掉,赚取其中的差价。


  由此可见,通过普通交易方式逐步分解操作,会使套利交易效率和效果大打折扣,如欲提高套利成功概率,可以借助专门的ETF套利交易系统,通过一笔或简单几笔即可迅速完成。


  目前国际上现有的ETF大部分都是指数基金,以跟踪某一指数为投资目标,采取被动式管理。基金资产为一篮子股票组合,组合中的股票种类与某一特定指数(如上证50指数)包含的成分股票相同,股票数量比例与该指数的成分股构成比例一致。


  例如,上证50指数包含中国联通、浦发银行等50只股票,上证50指数ETF的投资组合也应该包含中国联通、浦发银行等50只股票,且投资比例同指数样本中各只股票的权重对应一致。换句话说,指数不变,ETF的股票组合不变;指数调整,ETF投资组合要做相应调整。


  基金经理只需通过某种方式确定投资组合分布,并不对个股进行主动研究和时机选择。

  总体而言,基金公司对ETF的管理包括组合构建、组合调整、投资绩效及跟踪误差评估、信息管理、申购赎回清单设计等内容。



  避开ETF投资误区

  ETF具有的交易成本低、分散风险、流动性强等特点受到了很多投资者的追捧,但在实际操作过程中,一部分投资者对ETF还存在一些认识上的误区。


 误区一:认为ETF投资门槛高

  不少投资者误认为ETF投资门槛太高,最小申赎单位少则几十万份、多则百万份且一篮子股票的实物申赎方式烦琐复杂,只适于资金量大的投资者参与。其实除了这一交易方式,ETF还有一种交易方式,即像股票、封闭式基金那样,在交易所二级市场和其他的ETF持有人之间进行“二级市场买卖”。

  二级市场买卖ETF,起点只要100份(1手)。因此,对于手上闲余资金不太充裕的普通投资者而言,完全有能力参与。


  误区二:持有的基金份额缩水了

  苏女士在发行期认购了一只基金ETF产品共20万份,可过了半年后一看,不禁大吃一惊,怎么一下缩水那么多呢?

  其实,ETF成立时的份额,和它运作后公告的份额是不同的。每一只ETF在成立、建仓完成之后,正式上市之前,都要进行“份额折算”,以使ETF的净值和它跟踪的指数建立一个比较直观的联系,方便上市后投资者的投资,“看对指数就基本看对ETF的净值”,以期实现“赚了指数就赚钱”。


  误区三:ETF赚钱主要靠套利

  ETF固然是存在套利机会,但如果觉得ETF赚钱主要靠套利那就大错特错了。因为ETF从本质上来说,还是一个指数投资工具,所以其根本赚钱之道,还是跟着指数走,这就是所谓的“赚了指数就赚钱”。

  对于普通投资者而言,要正确认识ETF,并根据自身的财务状况和风险承受能力,设定财务计划和目标,更多尝试智慧地聚集“一篮子”ETF,构建风险分散化的ETF投资组合,同时定期回顾审视组合并进行重新再平衡,以获得稳定的回报。


封闭式基金到期怎么办?封闭式基金与开放式基金的区别在哪里

投资理财 基金投资 基金股票 万能的大明 发表了文章 • 0 个评论 • 88 次浏览 • 2019-11-27 12:44 • 来自相关话题

封闭式基金的到期处理

  封闭式基金到期之后,较为常见的处理方式有两种:第一种是清盘,即按基金净值扣除一定费用后退还给投资者;第二种是转为开放式基金,即我们常说的“封转开”。

  从表面上看,对投资者来说,到期“封转开”或清盘似乎区别不大,因为二者都是一个结果,即按照净值赎回或结账。但是,如果把眼光放长远,把眼界放宽,仔细分析后会发现,“封转开”也是一个实现多盈利的机会。


  一、利用“封转开”的投资机会

  封闭式基金的套利机会取决于市场走势。大体说来,“封转开”基金的走向存在如下3种可能。

  (1)如果未来的股票市场行情走平,基金的净值维持基本不变,而到期日折价率归零,套利的空间的确存在。

  (2)如果未来的基础市场行情走高,基金的净值也将有同步走高的可能,那么投资者将会获得两份收益,即净值的增长和折价率的回归。

  假设某只基金的折价率是10%,到“封转开”时,基金净值增长了5%,这样一来,投资者可能得到15%的收益增长。

  (3)如果未来基础市场行情下跌,基金的净值将极有可能同步下跌,基金价格也会相应下跌,且如果下跌的幅度超过了折价率的空间,投资者将有可能面临短期的亏损。

  因此,对即将到期或公布即将实施“封转开”的基金,投资者需对其做出一个大体的判断并从中选择合适的基金产品,以获得更高的收益。


  二、其他处理方式

  还有一些不同于传统的解决方法,具体介绍如下。

  (1)继续存续,修改基金契约,延长基金的到期期限。

  (2)转换为新封闭式基金,持有人可以选择转换为新的封闭式基金,也可以选择退出。

  (3)转换为上市开放式基金的上市部分,基金一部分在交易所上市,像封闭式基金,另外一部分像开放式基金一样申购赎回,两部分可以互相转换等。


 封闭式基金与开放式基金的区别在哪里?

  如今投资理财的方式也变化多端,种类繁多。其中基金受到不少投资者的青睐,尤其是不少新手投资者,没有足够的时间或金钱,不具备专业的理财知识,但又想进行理财投资,这时候基金就是一个不错的选择。下面金基窝就为大家介绍一下开放式基金和封闭式基金有何不同。


  1、期限不同

  封闭式基金顾名思义,通常有一个时间固定的存续期。而开放式基金是没有特定的存续期限制的。在购买封闭式基金的时候,投资者一定会被告知基金的封闭期限和取出期限,不过封闭式基金到期后可以延期或者转为开放式基金。

  2、份额限制不同

  封闭式基金的基金份额是固定不变的,在基金封闭时间内一般不可以随意增减,开放式基金的规模则不固定,投资者可以随时提出申购或者赎回申请增加或减少所持基金的份额。

  3、交易场所不同

  封闭式基金的交易场所比较固定,在完成募集后,基金份额会在证券交易所上市交易。投资者买卖封闭式基金份额,只能委托证券公司在交易所按照市价买卖,交易会在投资者之间完成。开放式基金的交易场所则相对灵活,投资者可以听从基金管理人提出的时间和地点向管理人提出申购或赎回的申请,开放式基金的交易是在投资者与基金管理人之间完成的。

  4、价格影响不同

  封闭式基金交易价格主要受到二级市场供求关系的影响较大。开放式基金的买卖价格则以基金份额净值为基础,市场供求关系影响对其影响不大。

  5、激励约束机制与投资策略不同

  封闭式基金由于份额是固定的,即使成绩表现优异,扩展能力也受到很大限制,投资常常可能受到资金流动的影响和干扰。开放式基金则不同,由于开放式基金是由基金管理人运营的,能够提供更好的激励与约束机制。不过开放式基金为了满足万一有投资者要赎回的需要,常常需要保留一定的资金作为备用,而且十分重视资金的流动性,这对基金长期的发展十分不利。相对而言,由于封闭式基金没有赎回压力,一定程度上有利于基金长期业绩的提高。

  以上就是关于开放式基金和封闭式基金有何不同的相关内容,可以看到封闭式基金和开放式基金各有优劣,难分伯仲,金基窝建议投资者一定要区分封闭式基金和开放式基金的区别,根据自身投资需求去选择匹配度最高的一类基金较为适宜。


 开放的基金优势在哪儿?

  定期开放基金是一种介于封闭式基金与开放式基金之间的产品,采用“封闭管理+定期开放“的运作模式,封闭管理期内不接受申赎,每封闭一段时间再集中开放申赎,约定固定期限(多在1年,也有少数为三月、半年、两三年,甚至五年)。


  市面上现有的定期开放式基金主要有混合型和债券型两大类。总体而言,定期开放基金设置了一定的封闭期,在配置上受资金的冲击较小,有助于制定中长期的投资策略,同时更好地把握交易性的机会,帮助投资者克服追涨杀跌的心理,可以说兼具收益性和流动性,是一种不错的创新型公募基金。

  此外,定期开放式债基还具有独特的杠杆优势,与普通债基不超过140%的杠杆比例相比,定开债基封闭期内拥有更大的杠杆空间,可达200%,在债市走势较好的情况下,有可能通过更高的杠杆运作,博取到更好的收益。

  据兴业证券资料,国内定期开放基金最早成立于2012年,早期的定开基金主要以固收类产品为主,2014年,定期开放基金延伸至灵活配置型基金,更加聚焦权益类市场。去年底,一款灵活配置型的定开基金“半天卖出百亿”,让市场重新认识了该类产品的市场价值。

  目前,定开基金已经成为了公募基金一股重要的势力。Wind数据统计,截止2018年9月30日,全市场的定期开放式基金(含债券型、货币型、混合型、另类投资型;包括分级、短期理财类基金,A、C分开计算)共计811只,市场规模已超985亿元。


基金投资如何降低风险?规避基金投资风险的3点建议

基金投资 规避风险 万能的大明 发表了文章 • 0 个评论 • 89 次浏览 • 2019-11-27 12:41 • 来自相关话题

 基金投资如何降低风险?规避基金投资风险的3点建议  我们经常听到这样一句话,“股市有风险,投资需谨慎”。投资基金也是如此。认识到这一点后,基民要做 ...查看全部

 基金投资如何降低风险?规避基金投资风险的3点建议


  我们经常听到这样一句话,“股市有风险,投资需谨慎”。投资基金也是如此。认识到这一点后,基民要做的是如何降低和控制基金投资的风险。


  一、摒弃错误认识

  在基金投资实践中,有如下5种心态或认识会影响投资者的投资效益。


  1.错误的投资心理

  “听说某某买基金赚了一大笔呢”,“他前不久才买了一只基金,现在就涨了20%了”……类似这样的声音总是不绝于耳。但是,基民需要意识到,基金毕竟不同于股票,它很难在短时间内实现财富的暴涨。

  不少投资者因看到他人买基金赚了钱,也想投资基金,于是便将自己的全部积蓄投入到基市中,这样不考虑到自己的实际情况而盲目投资,势必会影响自己的正常生活,另外,投资基金也是存在一定风险的。

  基金作为一种理财工具,建议最好是用空闲资金来投资更为合适。


  2.完全依据基金的历史表现来做决策

  诚然,基金的历史业绩是投资者投资基金时的一个参考依据,但它并不是唯一依据,因为过去有好的业绩表现并不能代表未来业绩依然好。


  3.缺乏风险意识

  基金作为一种理财工具,若运用得当,会为我们带来收益,但它也存在风险。

  2013年3月,老张拿出自己的2万元存款全部买了基金,对于基金投资,他并不太懂。在一次性投资和定额投资的选择上,他选择了一次性投资。


  投资后的半年,老张看到他购买的几只基金业绩表现都不错,所以他也没想过对自己的投资组合做任何调整。可好景不长,两个月后,他买的几只基金开始下跌。他这样安慰自己:涨跌是正常的,反正已经跌了,就让它这样放着吧。


  又过了一段时间,老张再次打开他的基金账户,这下让他傻眼了:买入的基金让他亏了将近6000元。


  事后,老张谈起这件事,感慨地说道:“我压根就没想到买基金也存在这么大的风险,所以我也就没想怎么去应对风险。其实,我当时要把手中的股票型基金换成货币基金什么的,也就不会亏损这么多了!”


  相对于股票而言,基金的风险是较低的,但这并不代表基金投资就没有风险。所以,投资者要记住:投资就会有风险,而且风险与收益永远是成正比的。


4.没有做好长期持有的准备


  投资要讲究一个时点固然没错,但总体而言,投资基金应当做好长期持有的准备。有的投资者将基金当作股票一样,采取短期持有的策略,以期获得高收益,但有时往往适得其反。这是因为一方面频繁地进行基金的申购与赎回,可能会错过基金净值上涨的机会;另一方面,存在交易成本的问题。


5.投资产品选择不当

  不同类型的基金由于投资品种和投资范围不同而呈现出不同的收益风险水平,投资者需要根据自身的风险承受能力和理财目标选择合适的基金种类。如对于风险承受能力较高的投资者,股票型和积极配置型基金是合适的品种;对于风险承受能力不高,并且希望获得稳定收益的投资者,可以选择保守配置型基金和普通债券基金等。


  二、规避基金投资风险的3点建议

  基金投资有风险,那么,我们如何才能最大化地降低这一风险呢?


下面给出了3点建议。

1.巧用风险指标规避风险

  虽然风险统计指标不能消除基金的风险,也不能准确预测未来,但对投资决策还是具有较强的指导性。投资者通过考察风险指标挑选适合自己风险承受能力的基金,而不是一味地追求基金的高回报,是基金投资中的明智之举。


2.通过试探性投资来降低投资风险

  对于缺乏基金投资经验的人来说,不妨采取“试探性投资”的方法来进行投资。即可以从小额单笔投资基金或每月几百元定期定额投资基金开始,以此来作为是否大量购买的依据,从而帮助投资者减少基金买卖过程中的失误率。

  假如你有1万元可用作基金投资,前期你不妨先投入1000元,买进某一只基金,几个月后,待你对基金投资的业务有所了解后,再逐步增加投资额。此外还可以以每月定额的方式来购买基金,如每月500元,由于分散了投资的时间,所以,投资的损失也随之得到了降低。


  3.通过组合投资分散风险

  进行基金投资时,基民要注意做到分散投资,其策略之一便是进行组合投资,即“不要将鸡蛋放在同一个篮子里”,这是降低投资风险的一个好办法。


  组合投资,可以有效地降低证券市场的非系统性风险,这已经得到了现代金融学的证明。投资基金并不是无风险的投资。投资者如果只买一只基金,或无目的地重复购买多只基金,这都不能起到降低风险的作用。如果采取组合投资的方式,有目的地选择、购买几只不同类型、不同风格特征的基金,构建一个有效的基金组合,如此就能达到分散风险,获得持续、稳健收益的目的。


  需要说明的是,一个好的基金组合,并不是基金的数量越多越好,而要让组合中单只基金的差异化程度较大。有效的基金组合应该选择不同风格特征的基金,以分散特定风格具有的风险。但是,组合中基金的数量要适度,并不是买的基金越多,风险就越分散。


  因此,建议投资者可以根据自己的实际情况,选择两到三家基金公司旗下的几只基金进行组合投资,从而形成个人的投资组合,降低风险。


刚办了张招行的信用卡,给下了5万,请问我怎么用好它呢?

信用卡理财 信用卡 不哭的鱼 回复了问题 • 2 人关注 • 1 个回复 • 116 次浏览 • 2019-11-20 09:47 • 来自相关话题

大家都有多少张信用卡呀?怎么用的?

信用卡理财 信用卡 不哭的鱼 回复了问题 • 2 人关注 • 1 个回复 • 117 次浏览 • 2019-11-20 09:34 • 来自相关话题

基金定投要投几个基金比较好?

货币基金 基金投资 不哭的鱼 回复了问题 • 2 人关注 • 1 个回复 • 117 次浏览 • 2019-11-20 09:33 • 来自相关话题

基金定投间隔多长时间最好?

基金投资 裸奔在田野上 回复了问题 • 4 人关注 • 3 个回复 • 123 次浏览 • 2019-11-16 22:46 • 来自相关话题

理财知识:月薪4000元有必要理财吗?

基金股票 副业挣钱 财商思维 投资理财 万能的大明 发表了文章 • 0 个评论 • 102 次浏览 • 2019-11-07 23:49 • 来自相关话题

无论你月薪多少,都应该学会理财。理财,不是狭隘的只投资或者赚钱,理财最根本的意思是如何合理规划分配自己的资金,使有限的金钱发挥其重要,最终实现财务自由。所以你要明白一点,人的一生都有理财的必要。

 如果月薪4000,你就要学会如何让自己钱生钱。

  NO.1学会开源和节流

  想理财就得有余钱,而有余钱最关键且实用的方法就是——多挣钱。而我想表达的开源,指的是在保证现有工资的情况下,多寻找些合法收入来源。

  举个例子:比如说在公司上班能拿4000元,但如果在业余时间能给哪家机构供稿子,每个月拿到400元稿费,那可是10%的增长。

  关于节流,就是减少支出,这个有无数种方法可以做到,总之在不饿着自己的前提下尽量省。

  而其中,你需要警惕信用卡消费和花呗消费,这两种在虚拟数字的掩盖下,会让你不知不觉”弄丢”很多钱。其实,现在便捷的电子支付也是一样,都会让你对“扫码付款=花钱”越来越麻木。如果你意识到消费节奏的重要性,那已经是个很好的开端了。

  NO.2先存够一笔“失业钱”

  在任何情况下,都要存够等同6个月必须支出的钱。假设你每个月的必须支出是2500元,那么就要存够2500元x6=15000元后,再考虑做其它的事情。

  这笔钱是用来避免你因为忽然失业,而导致生活变得窘迫。(通常,6个月足够你找到下一份工作)

  就是当老板对你不好的时候,你可以直接走人,而不必为了下个月的房租委曲求全。

  如果没有这笔钱撑着,老板就可以随意欺负你,因为你钱没存够,没有裸辞的底气。

  NO.3尝试攒钱,了解短期理财

  在存够6个月的必须支出后,可以开始尝试一些短期理财的方式,比如货币基金、银行理财、国债逆回购。

  这三种理财方式都是相对安全的,能在保护好本金的同时为你提供收益。

  另外需要明确一点:理财≠投资。让你理财并不是一定要去买理财产品,而是要有“控制自己资产”的意识。

  如果你还没接触过基金、债券之类的知识,那还就先从攒钱开始吧。

  下决心每周都存一笔钱;这周要比上周多。

  金额可以按照等差数列来,比如第1周10块,第2周20块,第3周30块……到52周的时候存520块。

  从10开始,52周过去后能存下13780元。

  NO.4试一把虚拟理财

  在攒钱这个过程中,你可以尝试虚拟理财。毫无疑问,你总有面临理财和投资那一天,所以通过虚拟投资的方式来练手试错,是非常划算的一步。

  等有一天自己有投资的资金了,再进入的时候就没有那么陌生。毕竟在投资领域,犯错的时候损失越小越好。

  虚拟理财的方法有很多,也有很多相应的软件。但是最容易上手的就是用一个Word或者Excel,记录下关键信息,定期比对就行。

  有了钱就要存起来是中国老一辈人的习惯,如今随着互联网推动普惠金融的发展,人们的理财意识逐渐提升,越来越多的人将银行中的存款取出,加入理财大军的行列。在形形色色的理财市场之中,如何选择低风险、高收益的理财产品逐渐成为一个课题。

  尽管投资理财已经遍地开花,但在此之中,银行理财产品仍一直都是投资者相对青睐的渠道。因为银行理财产品不仅风险低,且收益较为稳定,且就算出现坏账,银行也会想办法解决,最起码要保住投资人本金。因此,银行理财产品备受广大市民的喜爱。

  从发行银行类型来看,各期限预期年化收益率最高的理财产品多来自中小型银行;而近段时间银行理财产品的收益可谓涨幅惊人,一度超过5%,甚至达到6%~8%,且涨幅喜人的理财产品绝大部分来自那些中小城商行及部分股份制银行。

  从收益类型来看,高预期年化收益类型多属于非保本浮动型。从最新一波收益破5的理财产品来看,超7成都为结构性理财产品,其收益类型多为非保本浮动收益和保本浮动收益,投资门槛方面基本上是5万起。

  然而,需要提醒有意向投资高收益银行理财的投资者的是,这类理财产品收益上涨的原因之一就是涉及高风险投资,因此在选择时更要谨慎对待。

  各银行的理财产品各有各的优点,其实好不好要自己判断.其实银行的收益都差不多要结合自身的实际情况而定,主要根据自己收入、固定资产、投入时间、用途和风险承受能力综合的理财规划来决定的,而且如果想稳定收益的话可以推荐存一笔钱做定期存款,再拿出一部分的资金做基金投资或者股票定投都是可以的。如果是银行的黄金白纸就不推荐了,手续费高,很容易被套进去而且资金很难取出来。

  我认为投资理财需要遵守几大原则:

  1 、理财是一个长期过程的事情,要有一定的规划和时间,不能总期望过高。

  2、需要把资金放在一个稳定安全的第一位,其次是收益情况。

  3、保持良好的资金流动性,保持盈利的同时,不要将资金绑的太紧。

  4、最好购买一份保险,作为保障自己自身利益最重要的一点,购买保险,既是对自己负责,也是对家庭资产和家人的一份关爱。

  5、防止高投资带来高回报的诱惑,其次一定要有自己长期的理财规划,不能随波逐流。



一个比较具体的理财配置例子

投资配置 投资理财 不哭的鱼 发表了文章 • 0 个评论 • 132 次浏览 • 2019-11-06 13:55 • 来自相关话题

最近写了不少资产配置和永久组合的文章,这里就借用一位后台读者提供的真实数据举个比较具体的例子,方便大家参考。

资产基本情况如下

夫妇二人约 50 岁,女儿还小,在读书。

600 万金融资产,深圳无贷款自住房,长沙一套房子月供 8000,收租 3500。

家庭收支方面

女主人准备退休照顾家庭,男主人继续工作,年收入约 30 万。

含房贷月供每月开支 18000,另外还有保险费每年 30000。

特殊大件消费不含在内。

稍微整理一下收支情况:

每年基本收入 34.2 万(工资+收租)

每年基本开支 24.6 万(基本生活费+月供+保险费)

可投资金融资产 600 万

配置方向

这位读者的家庭情况还是蛮殷实的。男主人还在工作,所以现金流也比较有保障。再考虑到年龄和家庭情况,我个人的判断方向是介于稳健和积极之间的位置。

PS:自己 YY 了一下,我能在 35 岁以前达到这水平就心满意足了。

备用金部分

先说说保险,保险的保费情况蛮合理的,一般而言收入的 10% 是比较合理的保险开销标准。能获得比较全面的保障,对生活压力也不至于太大。

考虑到女主人即将退休,孩子也比较小,我建议备用金设置稍微多一点,按照全年开支的标准(25 万)准备备用金,然后放大四倍作为永久组合。

106135243.png

永久组合

永久组合这部分配置资金 100 万,主要作为生活的安全垫,求稳为主。长期可预期的收益大约 6% 左右。

长期投资

考虑到男主人还在工作,家庭现金流基本无忧,所以长期投资的配置方向应该是「增值」为主,「收入」为辅。

既然我们已经通过永久组合设置了比较厚的安全垫,这部分可以适当积极一些,我个人建议至少 90% 用来配置股票型基金,比如指数基金或者主动基金;省下部分投入债券基金。

这部分的长期可预期收益大约 10% 左右。

等到理财后期从增值目标,向收入目标转移,就可以考虑增加红利基金和债券基金的比例作为生活现金流的来源。具体思路我以前写过,财务自由以后我打算这么投资。

在转向收入目标以后,股息和利息收入用来维持基本生活开支,基金增值则适当改善生活以及继续滚雪球。

经过这么配置以后,往长期看资产每年能增值大约 60 万,用来支取生活开支以后跑赢通胀也基本没压力。以后孩子长大需要大笔教育基金的时候也没啥压力。

往短期看,这个配置每年大约能贡献 3% 的现金流(分红 + 利息),相当于增加个 20 万的收入,生活底气足了不少。

我整理一下自己配置思路,方便其他读者参考

  • 梳理收支和资产情况,有稳定收入的,投资更积极点,反之就保守点。

  • 根据收支情况确定备用金标准,建议至少 6 个月家庭开支,也可以适当延长。(我自己没工作那会准备了 24 个月的,最近压缩到 12 个月的标准)

  • 按照备用金 2~4 倍的标准配置「永久组合」。

  • 把三年内要用到的钱找个专门账户收好,建议投资债券基金。

  • 余下的部分安心地进行长期投资就好,选择偏股策略,可以重仓股票基金。

长期持有是个考验

在聊天的过程中我注意到这位读者是在今年上半年行情大好的时候入市的,牛市入市的投资者普遍会对基金行情估计过于乐观。熊市或者长时间回调能不能受得了是个大考验。

我们总是倾向于根据过往的历史来估计未来的走势,所以常常会出现过于乐观的情况。


结构性理财和结构性存款有什么区别?

投资理财 存款 不哭的鱼 发表了文章 • 0 个评论 • 100 次浏览 • 2019-11-06 13:51 • 来自相关话题

  很多人都搞不清楚到底什么是结构性理财,什么是结构性存款,即使是经常在银行存款和理财的人,可能也搞不清楚这两者之间的关系与区别。结构性理财一直属于小众理财品种,银行的发行比例以及购买人群都不算多,但今年结构性存款突然火了起来,很多银行大力推荐,并打着存款保本保息的旗号,事实真的如此吗?

  今天给大家普及一下,结构性理财和结构性存款到底有什么关系和区别。

  一、关联及相同之处

  1、发行银行都需具备衍生产品交易资格

  并不是所有的银行都能发售结构性产品的,近期出台的资管新规及理财新规意见稿明确重申,只有具备衍生产品交易资格的银行才能发行结构性产品。虽然这一规定之前就存在,但是仍然有部分银行违规发售结构性存款,不过近来监管加强,那些没有衍生产品交易资格的银行已经停止发售结构性存款。

  2、都被划分在银行理财里面管理

  结构性理财和结构性存款,从名字上就可以看出,一个是理财,一个是存款,照理来说,结构性理财被划分在银行理财里面,结构性存款应该被划分在存款里面管理,但实际上却并非如此。

  由于结构性存款的特殊性,没有专门的监管条例,目前大部分银行都将结构性存款划分在银行理财里面管理,比如门槛和银行理财一样,都是5万元,在“中国理财网”上都可以查到银行理财的发行情况,首次购买之前需要在线下网点做风险评估问卷等。10月份以来,理财门槛下调,部分银行的结构性存款门槛也降至1万元。

  但也有少部分银行例外,比如部分地方性城商行的结构性存款在“中国理财网”上就查不到,民营银行的结构性存款起点普遍是1000元,也无需到线下网点面签。

 3、收益率都有一定的不确定性

  到底什么是结构性?

  结构性理财和结构性存款都挂钩衍生产品,如股指、股票、黄金、外汇、利率等,收益率往往是一个区间,有收益上限和收益下限,两者之间的差距有时还不小。比如有的结构性产品预期最高收益率能达到8%甚至10%以上,预期最低收益率只有0.5%或1%,甚至可能是负值。

  到期之后具体达到什么收益率,要看产品的收益规则,也就是根据挂钩的产品在观察期内的表现而定。

  举个简化的例子:某3个月期结构性理财产品挂钩黄金,如果在观察期内黄金价格在265-275元/克之间波动,到期收益率就是8%,期间只要黄金价格曾经低于过265元/克,到期收益率就是4.5%,期间只要黄金价格曾经高于过275元/克,到期收益率就是1%。

  从黄金最近的表现来看,不能保证3个月内黄金价格一直在265-275元之间,比如前阵子就曾突破过275元/克,这样就只能达到预期的最低收益率1%。

  结构性理财分为理财+期权两部分,结构性存款分为存款+期权两部分,两者的到期收益率都存在一定的不确定性。在“结构性”或“期权”方面,两者的性质是一样的。


 二、区别

  虽然都是结构性产品,但是结构性理财和结构性存款仍然存在着本质区别。

  1、结构性理财不保本,结构性存款保本

  结构性理财属于银行理财,有保本也有不保本的,但根据资管新规,银行理财要打破刚性兑付,投资者要自负盈亏,以后所有的保本理财都要退出市场,这意味着结构性理财今后也将都不保本。

  结构性存款底层资产大部分都是存款,虽然在销售方面划分在银行理财里面管理,但是在记账方面却是算在存款里面的。虽然不保息,但是所有的结构性存款都是保本的。

  2、结构性理财收益不稳定,结构性存款能大概率达到收益上限

  上面说了,结构性理财和结构性存款的到期收益率都有一定的不确定性,但是概率却差别很大。

  根据融360监测的数据显示,过去结构性产品达不到预期最高收益率的概率在20%-40%之间,其中预期最高收益率越高,达不到的概率越大。

  比如结构性产品的预期最高收益率为10%,达不到的概率很高,如果预期最高收益率只有4.5%,那达到的概率就比较高。总而言之,结构性理财产品想要达到高收益比较困难。

  不过结构性存款就不同了,能较大概率达到预期的最高收益率。目前国有银行和全国性股份制银行的结构性存款还带有“结构性”的成份,但是很多地方性银行的结构性存款都剥离了“结构性”的成份,能接近100%达到预期的最高收益率。

 举个例子,某城商行发行的结构性存款,如果在观察期内沪深300指数在2000-5000点之间,投资者就能拿到预期的最高收益率4.5%,如果曾经低于2000点或高于5000点,那么投资者只能拿到预期的最低收益率1.5%。

  从沪深300指数的走势来看,最近这么多年都没有跌出过2000点,也没有高出过5000点,几乎就是稳拿4.5%的收益率了。

  之前不少银行的结构性存款都是这种情况,在宣传的时候打出“保本保息”的旗号。虽然说这种情况从监管上来说是违规的,但是对投资者来说却没有坏处。

  购买结构性理财有点像赌博的性质,赌对了你就能拿到很高的收益率,但是赌场上往往庄家获胜的几率更大;结构性存款则是银行高息揽储的一种途径,基本上都能拿到远高于普通定期存款的利率。


理财从来不分资金多少,你知道吗?

兼职增收 业余增收 投资理财 不哭的鱼 发表了文章 • 0 个评论 • 115 次浏览 • 2019-11-06 12:41 • 来自相关话题

许多人对理财没有正确的观念,认为理财只属于有钱人,跟自己一点关系都没有。其实不然,即使你每天花一点时间记账也很有用,理财从点滴习惯做起。


为什么很少有人关心理财呢?一是对数字不敏感,缺乏专业知识,认为理财是很难的事情;二是受限于传统理念,认为钱在银行是最安全的,投资理财有可能血本无归。生活中抱有这样的理财观念大有人在,其实理财就是在收入与支出之间保存一定的平衡。


提到投资理财,许多人脑海中第一印象就是炒股票,买基金,买期货等,大多数人都对理财有很大的误会,认为少于上万元的投资,就不跟理财搭上边。但是,今天小编要告诉大家,即使再少的资金也可以理财。


就以刚工作的大学生为例,每个月省出五百元进行理财不过分吧!别认为钱很少,这却是你迈向理财的第一步。接下来,就是如何理财了。


方案一:储蓄。


建议第一笔资金存银行。先别吐槽,把钱存到银行也是一种理财手段啊!就以现在流行的零存整取为例,每个月存500元,五年为期,假设银行的年利率为3.5%,平均到月利率就是0.29%。


第1个月是按60个月的利息计算,第2个月按59个月的利息计算,依次递减,最后一个月只有1个月的利息,通过简单的计算,五年后最终获得32668元的本金加利息,这对刚毕业的大学生,也算是一笔不小的财富了。


方案二:购买基金类产品。


方案一是最稳妥的理财方案,但是相应的收益低。其实相同的资金可以购买基金,基金的买入门槛也很低,同样支持存取零活。


目前,各大银行都有专门的理财基金产品,理财产品的金额大小不定,有钱可以多买,需要用钱时可以随时取出,而且利率相比储蓄高一点。值得一提的是,基金虽然风险小,但也存在一定的风险。


方案三:混合搭配,利益最大化。


这就脱离理财小白阶段了,是属于理财高手的手段。真正的高手从来都不会把鸡蛋放在一个篮子里,他们在降低风险的同时不断谋求利益最大化。随着新资产管理新规的实施,理财产品的起点在下降,现在有更多的理财组合可以选择。


资金虽然少,但是也可以通过计算利益最大化。比如第一年将500元都用于储蓄,那么年底至少就有6000元本金,接下来就可以考虑购买其他理财产品。


有钱人的资金从来不会存在银行,只会用来投资理财。而普通人却永远打不破固有的思维格局,赚钱了只会存到银行,这或许也是社会阶级越来越难跨越的原因。


说到底,理财是不分资金的多少的,每个人都应该培养理财的意识,养成积少成多的习惯。有准备就不会匆忙,有计划就不会慌乱,有颗理财的心,又怎么会贫穷呢?

一份投资理财书单,献给0基础的你

书单 投资理财 不哭的鱼 发表了文章 • 1 个评论 • 100 次浏览 • 2019-11-06 12:36 • 来自相关话题

建议按照以下顺序阅读。

一、投资基本技能修炼

1、彼得林奇教你理财

这本书讲了很多非常基础的知识,内容也很有趣。里面也涉及到关于经济周期、加息降息之类的宏观经济方面的基础知识。书的结尾部分还有基础财务报表知识入门。

2、彼得林奇的成功投资

这本书是我看的关于投资理财的第一本,这本书对我的意义就像巴菲特19岁时遇到了《聪明的投资者》。这本书体系完备,基本上涉及到股票投资的方方面面,在我看过的关于投资方面的书里面,它是体系最完整全面的。作者又是华尔街的传奇基金经理,水平当然无可非议。

3、战胜华尔街

作为《彼得林奇的成功投资》的续篇,是彼得林奇个人实战案例集,和《彼得林奇的成功投资》的投资结合着看更容易理解彼得林奇的投资思想。

4、手把手教你读财报

说实话,这本书我没看过,最多只能算看过一小部分。雪球的@唐朝 写的。立足于A股,很接地气。推荐给很多朋友看过,反响不错。

5、财务诡计:揭秘财务史上13大骗术44种手段(原书第3版)

这本书我几年前看的,写得很好。读过此书后,让我更加清楚一个公司的真实的盈利能力。投资时做到心中有数。

6、聪明的投资者(第4版 注疏点评版)中译本修订版

格雷厄姆的经典之作,行文比较严谨,教科书的味道很浓。安全边际、尽量避免亏损、市场先生的主题思想贯穿始终。

我当初看的是这本书2010年第一版,未经刘建位修订的王中华译本。据说新的译本刘建位先生审校后,修改了过去部分不准确的业内习惯用语和专业术语的中文译法,再经编辑的重新审读,翻译质量和编校质量有了大幅度提升,译文更加准确流畅。

7、证券分析 第6版,巴曙松译本

这本书也是格雷厄姆的经典之作,我买回来好几年了。一直没来得及看。我当初看的《证券分析》第6版是徐彬那个译本,翻译得很糟糕,错误百出。这本书其实主要是讲各种利润表和资产负债表的分析方法,来还原一个公司的真实的盈利能力。

如果你没学过财务,不建议你看这本书。该书前半部分关于债券的内容很多人也会觉得枯燥乏味。个人觉得看过《财务诡计:揭秘财务史上13大骗术44种手段(原书第3版)》再看这本书的话意思不大。

8、超级强势股

这本书是小费雪的作品,虽然他本人公开业绩不怎么样,但是这本书关于市销率估值法的论述,以及高科技公司的成长周期的分析是很不错的。在为一些处于尚未盈利的公司进行估值时非常有用。

9、祖鲁法则:如何选择成长股

英国股神吉姆·斯莱特的作品,内容也比较全面,书也不厚。这本书给我最大的收获就是股价相对强度的使用。这一点让我在实战中受益良多,使得我避免了买入某些低估个股后忍受股价跑输指数的折磨。

10、怎样评估成长股的内在价值:价值投资之父格雷厄姆的成长股投资策略

这本书介绍了一个格雷厄姆已经失传的成长股投资策略,这个思路对我投资一些估值看着很高的成长股时非常有帮助。以前那类高估值成长股我是不敢买的。看了这本书后,可以淡定的买了。比如以下这段我关于爱尔眼科的分析就用了这本书教给我的思路:

爱尔眼科假设未来5年每年利润增速为30%,则5年后每股收益为1.63,5年后,公司盘子变大。市场不再像今天那样给予这么高的估值。

但是因为依然有很好的成长性,市场给予30倍市盈率估值,则对应股价为49元。29元买入,5年后股价为49元的话收益率不高。如果要想获得5年复利30%以上的回报,则爱尔眼科5年后的市盈率不能低于70倍。要让爱尔眼科未来5年保持70倍以上市盈率,恐怕不是那么容易。

11、邓普顿教你逆向投资

邓普顿的侄孙女写的,对邓普顿的投资事迹做了一些美化。不过依然很值得看。

12、约翰·邓普顿的投资之道

这本书为大家呈现了一个更加真实的邓普顿。

13、低风险投资之路 第2版

这本书是球友@DAVID自由之路 的作品。我看的是第1版,第2版没看过。立足于A股市场环境而写,非常接地气。大量关于低风险套利的策略的介绍。

14、巴菲特高收益投资策略

内容比较平实浅显易懂,虽然打着巴菲特的招牌,其实是彼得林奇的那个体系。作者本身是投资门外汉,但是通过研究巴菲特和彼得林奇成为投资业绩不错的基金经理,走上财富自由之路。

15、可转债投资魔法书 第二版

此书文笔极佳,深入浅出讲解A股可转债投资之道,让大家怎样实现低风险高收益。

16、穿过迷雾:巴菲特投资与经营思想之我见

这本书很好的摘录了巴菲特致股东的信的精华部分,并且补充了相关的背景知识。是了解巴菲特投资经营思想的一本好书。

17、戴维斯王朝 杨天南译本

这本书讲述了戴维斯家族3代人的故事,与其说这是一本关于投资的书,不如说是一本关于怎样对孩子进行家庭教育从而实现良好的财富传承的书。

18、股市真规则

这本书最大的亮点是提供了分析各个行业股票的方法,让大家了解不同的行业之间有什么样的特点。算是一个学习如何进行不同行业股票入门的好教材。

二、以下两本是关于投资哲学和投资体系的

19、巴菲特与索罗斯的投资习惯

这本书的作者并不出名,之所以引起我的注意并且认真看完了。是因为作者经过认真总结了巴菲特和索罗斯的优点后,形成了自己的投资体系。并且持续战胜市场,取得了好成绩。这本书最大的好处就是帮助我们形成自己的投资哲学和投资系统。

20、投资最重要的事:全新升级版

我看的是这本书的第一版,这个最新版我没看过。这本书没有讲个股分析方法。属于投资体系、投资系统层次的东西。适合有丰富投资经验,已经掌握个股分析方法的人阅读。

年薪200万清洁工阿姨:真正的牛人,拼的是“睡后收入”

增收 开源节流 开源管道 睡后收入 不哭的鱼 发表了文章 • 0 个评论 • 118 次浏览 • 2019-11-04 22:50 • 来自相关话题

之前看过这样一件事。一清洁工阿姨在上海某科技园的一个创业公司工作,平时一大早就来,扫地、倒垃圾,和普通的清洁工没两样。有一天老板突然宣布资金链断裂,整夜地睡不着觉:“谁能救救我们 ...查看全部

之前看过这样一件事。

一清洁工阿姨在上海某科技园的一个创业公司工作,平时一大早就来,扫地、倒垃圾,和普通的清洁工没两样。



有一天老板突然宣布资金链断裂,整夜地睡不着觉:“谁能救救我们公司”?

没想到平时不起眼的清洁工阿姨挺身而出,拿出600万给公司完成融资,大家都惊呆了。



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原来,这个阿姨是世博拆迁户,她靠着打理补偿收益,每年稳赚200万。只因为闲不住,才到公司里做了一个清洁工。

这个时代,真正的牛人,拼的都是睡后收入。

01

投资自己

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小椰子:不甘于每天都被起床、上班、付账、再起床、再上班、再付账的生活所控制,不甘于只有“稅后收入”那就思考怎么增加自己的“睡后收入”。

优化自己的收入和投资结构,增加赚钱的方式,比如你会写作,也会烘培,两个技能都可以给你带来收入;同时投资项目也不要放在一个篮子里。

不要觉得现在思考太晚,人与人之间的差距往往就是在犹豫不决中慢慢拉开的。




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小椰子:很多人只看到大树的繁花似锦,但没看到树根在地下已经扎了多年。巴菲特说,人应该尽可能投资“某项东西”,因为他的投资回报率最高,而且人人都可以直接上手。这项投资就是:你自己。

我们都应该问自己:过去的那些年,在自己身上花费了多少?学会了哪些新技能和新知识?做了哪些正确的投资?


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小椰子:沉溺于舒适区的人,对目前现状很满意,既没有强烈的改变欲望,也不会主动去付出努力。在舒服的环境中,容易变得麻木,意识不到威胁,这往往是最危险的。

离开舒适区,并不是冒险,我们需要去突破那些固有的思维,去接受和学习新的事物,这样才会让我们走得更远。

02

坚持努力


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小椰子:任何让你变好的事情,比如跑步,比如赚钱,最开始都是没那么容易的,甚至会很难、很累,可这些,才真正能够为你的未来铺路。

相比之下,追剧、打游戏、熬夜看小说等等,在当下看起来也许有点爽的事情,以后想起来其实一点都不酷,它们只会消耗你,甚至拖垮你。

这世上从来没有突如其来的好运,所有的拥有,其实都是努力的代名词。



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小椰子:让坚持,变成一种习惯,此时在别人眼里,你坚持起来毫不费力。而实际上,这种毫不费力,是因为你前面的非常努力。

有些事情,不是看到希望才去坚持,而是坚持了才会看到希望。


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小椰子:叛逆者哪吒背后隐含的真正意义是:丧气人生,也不要失去自我。想要成为人生的主人,就需要自我觉醒。若命运不公,就和它斗到底。

现实中生活的我们或许会遇到许多无法改变的事情,只能接受它,但这不代表我们的人生就此定性,无法改变。经历磨难,我们将活出不同的自己,要打破命运的束缚,就要敢于面对命运的考验,敢于改写命运的脚本。

03

学习思考



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小椰子:心理学研究说,人类对于外部世界的认识可分为三个区域:舒适区(comfort zone),学习区(stretch zone),和恐慌区(stress zone)。对于一个人来说,最理想的状态是处于“学习区”,学习具有适当挑战性的东西,只有在“学习区”内做事,人才会进步。

尝试新鲜事物,探索未知领域,能开拓思维和视野,激发潜力。如果你每天都做一件让自己不舒服的事情,一年下来,你就能获得脱胎换骨的改变。改变来自于舒适区的扩展。




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小椰子:消极的“自我设限”,虽然可以暂时防止因自身能力不足带来的挫败感,但却常常将一个人行动的欲望和潜能扼杀在起步的摇篮里,限制发展。因此,真正让大多数人在成功路上止步的,不是能力,也不是环境,而是自我设限的信念。

以语言或者动作给予自己“我可以的,相信自己,我能够做到”的必胜心理暗示,这样往往能有意想不到的收获。



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小椰子:读书愈少,对环境愈不满意;读书愈多,对自己愈不满意。满腹经纶,才知自己所知甚少。

坚持阅读之后,你会知道这个世界上有很多值得我们去敬畏的东西,这里的敬畏不是怯懦不前,而是坚挺了脊梁骨之后的敬畏。

整理者:小椰子,精读主创,人生必须活得swag一点。